La dinámica del mercado M&A de América Latina en 2016 ha superado en un 3% las transacciones de todo 2015, en el que se destacan a los sectores inmobiliario y financiero como los más activos por número de operaciones, de acuerdo con el informe anual y trimestral de Transactional Track Record.
En concreto, el mercado M&A de Brasil, México, Chile, Argentina, Perú y Colombia ha registrado en el año un total de 2.071 operaciones, de las cuales 920 suman un importe no confidencial de US$139.966M. Estos datos se diferencian a los de 2015, en los que se contabilizaron 2.018 operaciones con un importe no confidencial de US$117.205M (de 839 operaciones), lo cual supone un aumento del 19% en el capital movilizado en 2016.
En términos trimestrales, el cuarto periodo de 2016 ha sido el más destacado del año, con un volumen registrado de 597 fusiones y adquisiciones, de las cuales 262 suman un importe no confidencial de US$49.404M.
Por su parte, el protagonismo ha sido para el subsector financiero y de seguros en 2016, el cual ha destacado en Argentina, Chile, Colombia y Perú, seguido del sector inmobiliario.
Ranking de operaciones por países. A lo largo del año y por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.040 operaciones y con un aumento del 18,34% de capital movilizado en términos anuales. Le sigue en el listado México, con 314 operaciones, pero con un decrecimiento del 9,05% de su importe con respecto a 2015.
Por su parte, Chile conserva su tendencia alcista con 225 operaciones y con un aumento del 163,63% en capital movilizado a lo largo de 2016, lo cual desplaza a Argentina en el ranking, con 206 operaciones, pero con un aumento significativo del 641,05% en capital movilizado.
En los últimos lugares, Colombia ha registrado 175 operaciones, y un aumento del 72,17% de su importe respecto al mismo periodo del año pasado. Y Perú registra un descenso al último lugar con 152 operaciones, y con un descenso de su importe del 13,30% anual.
Ámbito cross-border. En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 14 y 10 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 79 operaciones, Norteamérica (73), Asia (19) y Oceanía (8).
Para el cuarto trimestre de 2016, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de activos de infraestructura eléctrica de Duke Energy International por parte de I Squared, operación valorada en USD 1,200m.
La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Skadde, Arps, Slate, Meagher & Flom US, y por Miranda & Amado Abogados. Y, por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Credit Suisse Group, J.P. Morgan, Santander Global Corporate Banking Chile y PwC.