El mercado transaccional de América Latina anotó en lo que va de 2017 un aumento de 89,42% en el capital movilizado respecto al mismo periodo de 2016, según un informe reciente de Transactional Track Record y Ontier. Este incremento se registró en la región, además de un aumento del 5,54% en el número de transacciones contabilizadas respecto al mismo periodo del año anterior.
En concreto, el mercado M&A de América Latina llevaba hasta mayo un total de 857 operaciones, de las cuales 334 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente US$64.200M.
Por su parte -siempre hablando del quinto mes del año- se contabilizó un total de 172 transacciones, de las cuales 70 registran un importe conjunto de US$ 6.684M, lo que implica un descenso del 1,71% en el número de operaciones y una disminución del 10,30% en el importe de las mismas, respecto a mayo del año pasado.
Ranking de operaciones por países. En el transcurso de 2017, por número de operaciones, Brasil sigue liderando el ranking de países más activos de la región con 425 operaciones (un ascenso del 8%), y un aumento de 227% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 37.796M). Le sigue en el listado México, con 118 operaciones (un aumento del 1%), pero con un decrecimiento del 14% de su importe con respecto al mismo periodo de 2016 (US$9.297M).
Por su parte, Chile sigue en el ranking, con 104 operaciones (un aumento del 14%), y con una baja del 55% en el capital movilizado (US$ 3.271M), mientras que Argentina, registra 102 operaciones (un aumento del 15%), con un crecimiento del 23% en el capital movilizado (US$ 3.231M).
Entre tanto, Colombia, con un resultado mixto, anotó 67 operaciones, lo cual representa un 1% menos, pero ha tenido un significativo aumento del 188% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (US$12.732M), con lo cual el país se destaca como el segundo más importante de la región en capital movilizado. En la tendencia, Perú desciende al último lugar del listado, con 47 operaciones (baja del 29%) y con un descenso del 26% en su capital movilizado (US$1.433M).
Ámbito cross-border. En el ámbito cross-border se destaca en mayo el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo dos operaciones, mientras que en Europa y Asia se ha registrado solo una transacción por continente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 24 y 23 operaciones, respectivamente.
Private equity y venture capital. En mayo, se contabilizaron 19 operaciones de private equity, de las cuales 6 registran un importe conjunto de US$ 2.235,30M, lo cual supone un aumento del 36% en el número de operaciones y del 214% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo del año anterior. Por su parte, en el mercado de venture capital se llevaron a cabo 16 transacciones con un importe agregado de US$256M, lo que corresponde a una disminución del 11% en el número de operaciones y un aumento del 673% en el importe de las mismas.
Transacción destacada. Para mayo de 2017, Transactional Track Record seleccionócomo operación destacada en América Latina la compra de dos parques eólicos en Uruguay por parte de Saeta Yield.
La operación, que registró un importe de US$65M, fue asesorada por la parte legal por Guyer & Regules, Corporación América, M & M Bomchil Abogados, Jimenez de Arechaga, Viana & Brause y Clifford Chance España. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por parte de Lazard.
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